今天注意了一下四大行的股息率,真高,比银行理财还高!
这是雪球APP上查到的2018年第三季度数据:

银行简称 中国银行 工商银行 建设银行 农业银行
股息率 4.88% 4.56% 4.57% 4.58%

再看看工行手机银行的同期理财收益如下,私银理财不到4%:

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直观的讲,买银行理财不如买四大行股票!

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中国四大银行是指中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行(工,农,中,建),亦称中央四大行,其代表着中国最雄厚的金融资本力量。四大行每年都积极分红,且股息率高。股价又长期处于稳定状态,非常适合保守的投资策略。

从公开数据显示四大行最大的股东都是中央汇金,且大约90%的筹码都在汇金,财政部与沪港通的外资手里,从而造成了股价的相对稳定:

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援引《Unconventional Success 与众不同的成功》中的一段话

股票是分享人类社会进步成果的最佳工具,长期收益远高于债券、黄金和现金,所以配置比例最高。锐联资产(发明基本面指数的公司)分析了过去200年的数据(A股没有200年。。。),计算出股票年均收益7.9%,其中5%来自股息(红利),1.4%来自通货膨胀,而股息增长和估值增长的贡献只占0.8%和0.6%。显然,股息在股票收益中极为重要。

既然股息率高,且因为环境因素造成了稳定的股价,不搞一下等什么?

工农中建定投策略:

策略十分简单,每月最后一个交易日平均买入一定资金的四行股票,近5年收益达74%,年化12%:

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优化一下,加入一定的止损策略,在回撤到达20%时卖出约4成持仓,并在之后的半年内陆续加仓,近5年收益可达120%,年化17%!

回测分析

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2014年以来,策略年化收益17.94%,稳稳跑赢银行理财!收益包括股价上涨和红利。

具体操作(每月定投3000块为例)

  • 每月最后一个交易日,分别买入700块左右的四大行股票
  • 每月计算回撤百分比,若出现大于20%的回撤,则清仓4成股票,暂停增加资金,并将这部分资金平均到未来6个月陆续买入,之后继续每月增加等额3000资金
  • 对比沪深300,若HS300出现大幅回落执行同样的避险策略

最后,注意一下,这个策略是有回撤的(和银行理财一样不保本)。投资是一个长期的过程,这个策略不适合短线。比较适合五至十年的投资,自己存一笔养老金之类的。